週末に提示した「停戦の夢とインフレの熱」というシナリオは、今日はまさに「夢」の側が現実味を帯びることで、市場に強烈なリスクオンの揺り戻しを引き起こしています。米国とイランの直接協議再開という急転直下のヘッドラインは、積み...

1. 資本フロー・スナップショット（午前11時30分） 前日の米国株ハイライト：NVIDIAが8連騰しナスダックは底入れ感を見せる一方、中東和平協議の頓挫を受けてS&P500は重い展開。 一言総括：中東情勢を巡る...

週末の「Weekly Strategy」で描いたシナリオが、劇的な形で動き出しました。昨晩の米国市場は、米イランの「2週間停戦合意」というテールリスクの消退を強烈に織り込み、急反発を見せました。しかし、この凪は本物でしょ...

昨晩のアメリカ市場では停戦期待で株が買われた。だが今朝の原油、為替、長期金利は、まだその楽観を追認していない。 1. 資本フロー・スナップショット（午前10時） 一言総括：株式市場は「停戦期待」を先回りして買っているが、...

こんにちは。The Kyo TimesのYoheiです。 昨晩の米国市場が抱いた「停戦への期待」は、本日の東京市場で「冷徹な現実」へと上書きされました。日本時間で10時から行われたトランプ大統領の演説が示したのは、紛争の...

1. 資本フロー・スナップショット（午前11時） 一言総括：資本は「停戦するかどうか」よりも、高原油・高金利・円安が続く環境で、粗利率を守れる企業へ再配置されている。 2. 今日のマクロニュース要点（ファクトの整理） 3...

1. 資本フロー・スナップショット（午前10時） 一言総括：資本は「全面リスクオン」に戻ったのではなく、停戦期待でいったん緩んだ警戒を、再び「高原油・高金利・円安」という高コスト耐久戦の現実へ引き戻されつつある。 2. ...

1. 資本フロー・スナップショット（午前11時） 【一言総括】資本は「押し目買い」ではなく、原油高によるインフレ再燃と金融政策の後手化を警戒する方向へ傾いています。今日は単純なリスクオフではない。“緩和期待の剥落”が、ド...

■ 1. 資本フロー・スナップショット（午前10時30分時点） 【一言総括】終わりの見えない地政学リスクとインフレ再燃懸念により、資本は明確にリスクオフへ傾斜。有事のドル買いと供給制約への警戒が市場を支配している。 ■ ...

1. 資本フロー・スナップショット（午前9時） 2. 今日の相場の結論（マクロの文脈） 本日の相場を支配している最大のテーマは、「供給不安の持続と、エネルギー安全保障への回帰」です。 昨日まで市場は、AI関連への期待や原...